「政府支出と銀行振込」が通貨を増やす（「通貨のひみつ」補足説明第３回）

（2013/09/10「中村てつじメールニュース」バックナンバー）

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今号は、メールニュース「通貨のひみつ」シリーズ補足説明第３回です。

御質問の３つ目は「「通貨のひみつ」第５回の説明を具体的な例を挙げてして下さい。中村さんの頭の中では当たり前のことなのでしょうが、説明をはしょりすぎています。銀行に１兆円のお金が戻ってくるとはどういうこと？」というものでした。

本来は、第５回でもう少し丁寧に説明すべきことでした。今号はこの御質問に対してお答えいたします。
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130907

今回は、詳しく例を設定してあらためて説明いたします。この板書を併せてごらん下さい。
http://on.fb.me/17Iq3ju

政府が１兆円の国債を発行します。Ａ銀行・Ｂ銀行・・・Ｊ銀行の１０銀行はそれぞれ1000億円の代金を支払うため、日銀当預から政府口座に振り替えをします。…（１）

【資産】
Ａ銀行日銀当預１兆円 → 日銀当預9000億円＋国債1000億円
Ｂ銀行日銀当預１兆円 → 日銀当預9000億円＋国債1000億円
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Ｊ銀行日銀当預１兆円 → 日銀当預9000億円＋国債1000億円

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銀行全体日銀当預１０兆円 → 日銀当預９兆円＋国債１兆円

政府はＡ〜Ｊの１０銀行から振り替えられた合計１兆円を使って、政府支出を行います。政府支出とは、公共投資や社会保障費など、政策の実行に対する対価です。

仮に、民間人である田中さんに１００万円の支払をするとしましょう。政府がＡ銀行にある田中さんの口座に１００万円を振り込んだとします。（実務上、政府の出納業務は日本銀行が行うのですが、ここでは単純に説明をするため実質的な振込権者である政府を主体として説明しています。）

Ａ銀行にとって田中さんのＡ銀行口座の預金１００万円は、１００万円の借金です。だから、「日本国政府さん、きちんと１００万円を払って下さいよ」という話になります。…（２）

この時点で、政府支出に伴う銀行への決済は、前回補足説明をした民間同士の銀行振り込みの決済と同じことをするということが分かります。

１兆円の政府支出に伴って、いろいろな銀行への支払が必要になってきます。民間が使っている取引銀行はバラバラなので、当然、政府支出の振込先である各銀行は政府が支払う金額もバラバラになります。

政府からＡ銀行への支払も、田中さんの１００万円だけでなく、さまざまな人、さまざまな企業への支払があります。それを全て足し合わせた金額を各銀行に支払うことになります。

仮に、Ａ銀行には2000億円、Ｂ銀行には500億円、・・・Ｊ銀行には1000億円となったとします。しかし、総額は１兆円の支払なので、政府から銀行全体への支払は合計で１兆円になります。図で示すと、

政府→Ａ銀行 2000億円
政府→Ｂ銀行 500億円
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政府→Ｊ銀行 1000億円

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政府→銀行全体１兆円

となります。

このそれぞれの額が、政府口座から各銀行の日銀当預に振り替えられるわけです。…（３）

それゆえ、各行の日銀当預の額が振り込みの額分だけ回復することになります。この時点の資産は、以下の通りになります。

【資産】
Ａ銀行日銀当預１兆1000億円＋国債1000億円
Ｂ銀行日銀当預9500億円＋国債1000億円
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Ｊ銀行日銀当預１兆円＋国債1000億円

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銀行全体日銀当預１０兆円＋国債１兆円

【負債増】
Ａ銀行 2000億円の預金
Ｂ銀行 500億円の預金
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Ｊ銀行 1000億円の預金

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銀行全体１兆円の預金

このように、銀行全体で見ると、資産として国債１兆円が増え、負債として預金が１兆円増えたということが分かります。また、各銀行の資産と負債を見ると、負債が増えている分だけ資産が増えていることが分かります。つまり、各銀行の資産と負債はバランスしています。

仮に、Ｂ銀行が日銀当預を元の１兆円に戻したいと思った場合には、Ａ銀行に500億円分の国債を売却することでＡ銀行から日銀当預が500億円振り替えられるので、Ｂ銀行の日銀当預は9500億円＋500億円＝１兆円へと元に戻ります。その場合、両行の資産は、

Ａ銀行日銀当預１兆0500億円＋国債1500億円
Ｂ銀行日銀当預１兆円＋国債500億円

ということになります。

「数字がいっぱい出てきたので、かえってよく分からん」ということになったのではないかと思います。私の説明能力の限界ということでお許し下さい。

「簡潔な説明と詳しい説明は両立しない」ということを言い訳に、冗長になったかも知れません。今後、更に研鑽を積んで参ります。

さて、次は「国債のひみつ」シリーズを考えています。以下のような項目を考えています。ただ、お金のことばかりお伝えしてきたので、ちょっとお金のことはお休みした方がいいかもしれませんね。

「メールニュース」というぐらいですから、時事テーマに沿ったものに少し戻そうかな、とも思っています。そうすると、もう一つ重要なテーマ、憲法と集団的自衛権の行使について少しお伝えした方がいいかもしれません。

また、別途、経済政策の対案として「希望の国への公的投資」シリーズも考えています。給料は上がらず物価ばかり高くなっていて、いわゆる「アベノミクス」の限界も見えてきました。具体的に明るい未来が見える処方箋についてお伝えするのもいいのかなと。こちらの方も候補として考えています。

ご意見を賜れれば幸いです。

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「通貨のひみつ」シリーズバックナンバー

０：消費税増税に関連して〜いわゆる「お金を刷る方法」とは何か？
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130902

１：「通貨」の定義
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130903

２：融資＝貸付のしくみ
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130904

３：なぜ銀行は「貸せない」のか
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130905

４：２つの通貨
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130906

５：もう一つの信用創造「国債の発行＋政府支出」
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130907

補足１：債権とは？債務とは？
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130908

補足２：銀行振込のしくみ
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130909

補足３：「政府支出と銀行振込」が通貨を増やす（第５回の補足説明）
http://d.hatena.ne.jp/NakamuraTetsuji/20130910

その後、「国債のひみつ」シリーズへ
１．国債と通貨建ての関係〜ギリシャ国債はなぜ暴落したのか？
２．国債売買と日銀当預との関係（銀行にとって国債は通貨に準ずるもの）
３．日銀当預に付与される金利〜当座預金なのに利息が付くしくみ
（４以下は未定）

その次は、「希望の国への公的投資」シリーズへ
１．日本の強さは通貨力と工業力
（通貨力は国債の発行→財政力へ／消費税を上げなくていい理由）
２．日本の国力の源泉は工業力
（通貨力を下支えするのは工業力／公的投資は工業力維持のために）
３．サラリーマンを住宅ローンから解放
（ストック重視の住宅政策への転換を加速させる）
４．サラリーマンを教育費から解放
（子ども手当、高校無償化、その先の大学の無償化）
５．山の木を活かす地域振興〜いわゆる「里山資本主義」
（人間にとって必要なのは、水、食糧、エネルギー）
６．省エネ発電の主軸＝ＧＴＣＣ（天然ガスコンバインドサイクル発電）
（７以下は未定）

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